گزینه های موجود سبد قیمت گذاری با لبخند

عنوان مقاله: Pricing Basket Options with Smile

چکیده مقاله:

این پایان نامه با دو مدل به موضوع خواهد کرد به گونه ای که گزینه های سبد خرید اروپایی را به طور مداوم با لبخند بازار مشاهده شده مطابقت می دهد. در تنظیمات گزینه های سبد بازار FX، حفاظت در برابر افت پول رایج است و به طور قابل توجهی ارزان تر از مجموع گزینه های تماس فردی هستند. با توجه به مزایای آشکار گزینه های سبد، روش دقیق ارزیابی جهت قیمت گذاری گزینه ها مورد نیاز. در حال حاضر هیچ راهی برای تعیین دقیق قیمت سبد وجود ندارد و بسیاری از تقریب های در دسترس، نوسانات را ثابت در نظر می گیرند. این فرض دلیل اصلی توسعه مدل های سازگار با لبخند می باشد. اولین مدلی که در این پایان نامه به آن پرداخته شد شبیه سازی مونت کارلو با نوسانات محلی است. شبیه سازی مونت کارلو اغلب به دلیل سنگین بودن محاسبات، نادیده گرفته می شود، بنابراین ما استفاده از GPU را برای کاهش هزینه های زمان بندی بررسی می کنیم. مدل دوم پیشنهاد شده در این پایان نامه این است لبه یک لبه برای توزیع واقعی باشد و در اطراف آن یک توزیع تقریبی داشته باشد. سپس مدل بر روی لبخند بازار تنظیم شده است تا اثرات آن بر ارزیابی را ثبت نماید. به نظر می رسد که روش های قیمت گذاری مدل های پیشنهادی  نسبت به بسیاری از روش های موجود برتر باشد. همچنین نتایج نشان داده است که مدلها به طور دقیق سطح نوسان بازار را بهبود می بخشند.

ارسال دیدگاه

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

توسط
تومان